Информационный Портал о Финансах
 
 Вход   Регистрация     Home   Contact 
 
Финансовые организацииФинансовые услугиЛичные финансыФинансовая аналитика

Свободные деньги компании: как распорядиться, чтобы сохранить и заработать?

Молодая компания вкладывает весь доход в свое развитие. Но рано или поздно, если дела идут стабильно, у компании появляются свободные деньги –– избыток оборотных средств, не предназначенных для инвестирования в основную деятельность. Думающий руководитель понимает, что накопление таких средств приведет только к их обесцениванию вследствие инфляции.  Следовательно, нужно сохранить не только их номинальное количество, но и их «покупательную способность». В идеале же -- преумножить имеющийся излишек дохода.

Современная рыночная действительность такова: деньги должны работать. То есть решение о сохранении и увеличении денежных средств влечет за собой решение об инвестировании этих средств. В целом, в России существует пять основных путей вложения инвестиционного капитала.

1. Банковский депозит

Этот способ можно считать самым простым, но вместе с тем самым невыгодным. Компания как бы дает взаймы банку определенную сумму под фиксированный процент. Однако российская действительность на сегодняшний день такова, что банковский процент не превышает процент инфляции. Так что говорить о преумножении своих средств в этом случае компании не приходится.

Некоторые компании-вкладчики ошибочно полагают, что если не преумножит, то хотя бы убережет от инфляции валютный счет. Но разницы между валютным счетом и рублевым в российских банках практически нет. Во-первых, процент накопления на валютных счетах ниже, чем на рублевых. Оно и понятно: предполагается, что иностранная валюта итак будет расти относительно рубля. А во-вторых, только узкие специалисты могут прогнозировать, когда именно доллары, евро или любая другая валюта будет расти.

Несколько иначе обстоят дела со счетами в зарубежных банках. Они более стабильны и предлагают широкий спектр вкладов: от накопительных депозитов до специальных инвестиционных программ. В эпоху всеобщей IT-глобализации сделать это можно даже через Интернет, не выходя из собственного офиса. Но все-таки иностранный банк как способ преумножить капитал хорош для физического лица. Компании же нужен более высокий прирост денежных средств.

Преимущество банковского депозита в минимальном риске. Недостаток – в минимальной прибыли. Причем чем меньше срок вклада, тем ниже банковский процент. Соответственно, для компаний, у которых свободные деньги появляются лишь на короткий промежуток времени (от одного дня до нескольких недель), банковский счет равносилен сейфу в офисе: деньги будут в сохранности во всех смыслах – количество их не упадет, но и не вырастет.

К слову сказать, еще каких-то 3-4 года назад российские предприниматели предпочитали «хранить деньги в сберегательной кассе», иными словами, основным вложением свободных средств был именно банковский депозит. Объяснялось это просто: процент дохода, конечно, невелик, но зато и риска никакого. А рисковать в условиях неустоявшейся рыночной экономики слишком опасно. К счастью, сегодня экономика в России выходит на стабильный уровень, что дает возможность компании делать инвестиционный выбор из большого количества вариантов.

2. Недвижимость

Вкладывать в недвижимость обычно предпочитают некрупные компании. Цены на жилые и коммерческие площади растут, как утверждают риелторы, на 20-30 процентов в год. И с лихвой покрывают процент инфляции. Но тут возникает трудность с возвратом денег. При необходимости, недвижимость нужно будет продать. На оформление сделки уйдет в лучшем случае месяц.

Следовательно, получить необходимую сумму мгновенно (напомним, что эта сумма является /свободными/ деньгами компании), будет невозможно.

Здесь самое время сделать акцент на том, что инвестирование -- вещь сугубо индивидуальная. Что представляется неприемлемым для одной компании, для другой -- очень выгодный вариант. На вопрос о том, куда компания вкладывает свободные деньги, ответил Евгений Николаевич Пецевич, начальник отдела логистики Торгового дома ?Водовозов и партнеры?, специализирующегося на дистрибьюции минеральных и сладких вод и соков: ?Продажа воды и соков не требует больших капитальных вложений, так как продукцию поставляют небольшими партиями. Следовательно, выгодно увеличивать не запасы продукции, а ассортимент, так как это напрямую ведет к увеличению оборачиваемости денежных средств. Чем больше у нас складских площадей, тем большим ассортиментом мы можем заниматься, тем больше мы сможем продавать, а следовательно -- зарабатывать. На свободные деньги компании мы строим склады, покупаем склады. И ?пресыщение складами? для нашей компании наступит еще очень нескоро. И кроме того, рыночные цены на эти склады постоянно растут. Так что вложение в недвижимость -- наш путь инвестирования?.

3. Фондовый рынок

С одной стороны, это место, где деньги делаются практически из воздуха.

С другой -- уследить за всеми течениями и подводными камнями фондового рынка человеку несведущему практически невозможно. Но фондовый рынок в России развивается довольно быстрыми темпами. А развал крупных компаний, акции которых и фигурируют на фондовом рынке, по оценкам специалистов, в принципе невозможен.

Можно обратиться в брокерскую компанию (юридическое лицо, имеющее специальную лицензию на предоставление данного вида услуг). Можно нанять управляющего, который самостоятельно будет распоряжаться средствами компании на фондовом рынке. В принципе, и опытный брокер, и опытный управляющий легко спасет ваши деньги даже при глобальном падении котировок. Глобальная разница лишь в том, что компании-брокеры обычно берут за свои услуги фиксированные суммы, а управляющий просит от 10 до 30 процентов от прироста дохода. Следовательно, сколько компания заплатит брокеру известно заранее, а сколько управляющему -- напрямую зависит от его успешной работы.

Специалисты не советуют вкладывать в ценные бумаги сразу все свободные деньги. Лучше всего разместить на фондовом рынке примерно 30-40% свободных денег. А дальше ориентироваться по ситуации. Ведь на индекс фондовых рынков влияет любое высказывание руководителя компании или политика, не говоря уже о смене правительства какой-нибудь страны.

Абсолютное достоинство фондового рынка – возможность краткосрочных вложений. Часто свободные деньги компании носят сезонный характер. Следовательно, банковский депозит и недвижимость ей не подходят. Зато ценные бумаги способны принести миллионы в считанные секунды. Конечно, при условии хорошей брокерской подготовки.

4. Расширение бизнеса

Этот путь вложений предпочитают представители среднего бизнеса: имеется достаточная сумма для расширения, которое напрямую приведет к существенному увеличению дохода компании.

Самой распространенной формой расширения является так называемая экспансия. Иными словами -- открытие филиалов на смежных и отдаленных территориях. Преимущества очевидны: увеличивается доход, крепнет брэнд, появляется стабильность. Но крупным компаниям, уже имеющим множество филиалов, открытие еще одного уже не приносит достаточно большого дохода. Такие компании предпочитают вкладывать в развитие филиалом лишь часть свободных средств.

Гораздо выгоднее строить заводы по производству смежной продукции.

Например, производителям шинной продукции выгодно вкладывать деньги в строительство заводов по производству, например, сажи или других компонентов резины. Тем самым им удается существенно снизить себестоимость своей основной продукции, а также продавать смежную продукцию по уже установленным связям с другими компаниями.

5. Инвестиции в проекты других компаний

Вложения в проекты других компаний требуют идеальной диагностики. Ведь одно дело, рисковать деньгами для собственного расширения, и совсем другое -- просто рисковать деньгами. Вложения в инновационные разработки в случае удачи приносят достаточно большие дивиденды. Однако риск таких вложений также достаточно высок.

Перед вложением в проект другой компании необходимо, во-первых, оценить перспективность самой компании, которая осуществляет проект. А во-вторых, определить перспективность конкретного проекта. Такая оценка просто необходима компании-инвестору для определения целесообразности вложений в этот проект.

Инвестиции в проекты других компаний, пожалуй, самое долгосрочное вложение. Ведь вкладывать деньги в мелкие проекты бессмысленно, а крупные реализуются годами. Кроме того, если деньги из банка в любой момент можно «отозвать», оставшись как бы «при своих», недвижимость хоть и не мгновенно, но все же можно достаточно быстро продать, то в ходе осуществления проекта вернуть деньги будет невозможно до самого окончания этого проекта, пока он не начнет приносить стабильный доход.

6. Страхование бизнеса

Российский человек к страхованию не привык. Разве что обязательная «автогражданка» для автолюбителей, да и то по принуждению. Но экономика Европы подает в этом вопросе хороший пример. Постепенно российские компании начинают страховать имущество от пожара, транспорт от угона, сотрудников от болезни (например, от укуса клеща в зоне их повышенной активности), бизнес от банкротства, и даже отдельные сделки от невыполнения условий партнерами. Следует только помнить, что страхование - это вложение средств без возможности их возврата. Страховой случай может никогда и не представиться (если, конечно, специально его не провоцировать). А страховка обычно покрывает лишь то, что утрачено (если, конечно, это не человеческая жизнь). Зато страхование способствует свободному развитию бизнеса.

Однозначного ответа, как же все-таки наиболее выгодно распорядиться свободными деньгами компании, естественно, не существует. Специалисты советуют формировать так называемый инвестиционный портфель: какую-то часть свободных средств инвестировать, например, в стабильную недвижимость, а какой-то можно и рискнуть. Главное, определиться с процентным соотношением: какой процент необходимо пустить на расширение, а следовательно, на получение постоянного дохода, а какой -- на единичное увеличение денежных средств. Плюс к этому следует учесть, какую часть свободных средств можно вложить на долгий срок, зато и на больший процент прибыли, а какую необходимо будет вернуть для использования в основной деятельности уже в самое ближайшее время.

Автор:Иванова Екатерина (Журналист)

Новости категории
18.11.16
Деловая социальная сеть LinkedIn с 17 ноября стала недоступной в России

18.10.16
Звездные войны помогут Магниту увеличить продажи

15.04.16
ЦБ разработал финансовые нормативы для сельскохозяйственных кредитных потребкооперативов

27.10.15
ФНС приравняла Швейцарию и Великобританию к офшорам

24.06.15
Гранты в 1,5 млн руб. резко увеличили число фермеров в России

Публикации

Rambler's Top100 Geo Visitors Map © 2006-2012 finmedia.ru