Информационный Портал о Финансах
 
 Вход   Регистрация     Home   Contact 
 
Финансовые организацииФинансовые услугиЛичные финансыФинансовая аналитика

КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЗАРУБЕЖНЫЕ ФОНДЫ?

Как вы, видимо, знаете, купить тот или иной зарубежный ПИФ (акцию, облигацию, структурированную ноту, хедж фонд) вы можете только через брокера, имеющего соответствующую брокерскую лицензию.
Существуют три вида брокеров, с помощью которых вы можете инвестировать свои деньги в зарубежные ценные бумаги:

  1. Брокерская компания. Такие компании создаются с целью оказания только брокерских услуг.
  2. Зарубежные банки. Банки могут наряду с остальными банковскими услугами оказывать брокерские услуги.
  3. Страховые компании. Эти финансовые институты также могут выступать в качестве брокеров и приобретать по заявкам своих клиентов фонды и ценные бумаги.

Естественно, когда у инвестора есть выбор, у него возникают вопросы, какой брокер нужен ему – брокерская компания, банк или страховая компания. И, очевидно, что выбор брокера зависит от целей инвестора и от сумм, которые он инвестирует. У каждого брокера есть свои плюсы и минусы и вам стоит их знать, чтобы принять решение.

  1. КОМИССИИ. Сколько инвестор платит брокеру за совершение сделок? Этот вопрос волнует всех в первую очередь. Здесь очевидным лидером является брокерская компания – их комиссии самые маленькие по сравнению с банками и страховыми компаниями. Комиссии банков и страховых компаний идентичны. Для сравнения:
    - Брокеры обычно берут от 10 до 100 долларов за одну сделку. Плюс (как правило) дополнительные квартальные комиссии – 25-50 долларов.
    - Страховые компании берут 40-50 долларов за операцию покупки-продажи плюс процент за обслуживание полиса клиента (даже когда страховая компания выступает в качестве брокера, клиенту выписывается полис страхования жизни). Это обходится клиенту в 1-2% в год от инвестируемой суммы.
    - Банки берут брокерские комиссии по-разному, но чаще всего – это процент от суммы сделки. Процент может быть очень существенным – до 2% от суммы сделки. 
    Итак, лидером по критерию КОМИССИИ является брокерская компания.
    Оценивая первый пункт «Комиссии» вы можете решить, что все вопросы по выбору брокера снимаются, но не торопитесь с выводами!!! Есть еще и другие критерии выбора.

  2. ОПЕРАТИВНОСТЬ.
    Брокерские компании исполняют распоряжения клиентов быстрее всех. Интернет брокеры выполнят ваше поручение за 15-20 секунд (если вы покупаете-продаете ликвидные ценные бумаги).
    Чтобы осуществить сделку через банк или страховую компанию, вам придется послать им письменное распоряжение, то есть в итоге ваше поручение может быть выполнено за 1-2 дня.
    Если вы не активный трейдер, а пассивный инвестор (коим являюсь и я) для вас неважно, как быстро ваше поручение будет исполнено – за 20 секунд или за 2 дня. С другой стороны, трейдерам никак не стоит использовать для своих операций банки и страховые компании.
    Лидер по критерию ОПЕРАТИВНОСТЬ – брокерская компания.

  3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ (какие инвестиционные инструменты вы можете купить).
    Вот здесь вы можете столкнуться с рядом проблем, если у вас есть только счет в брокерской компании. Брокеры имеют доступ к ценным бумагам, которые торгуются на тех или иных биржах (NYSE, NASDAQ etc). Соответственно, вы, как инвестор, ограничены в выборе инструментов. Например, имея счет у брокера, вы не имеете возможности купить ряд облигаций, взаимных фондов структурированные ноты, хедж фонды. В сегодняшней ситуации этот недостаток я считаю особенно актуальным, потому что у клиентов брокерских компаний нет возможностей для инвестирования в доходные консервативные инструменты и альтернативные инструменты.
    По данному критерию явным лидером выглядит страховая компания – через нее вы можете купить любой фонд, структурированную ноту, любые акции или облигации, хедж фонды.
    Большинство банков тоже имеют доступ ко всем инструментам, но… как показывает практика, многие банки не хотят покупать те ценные бумаги и фонды, которые не приносят им существенную прибыль. Мы постоянно сталкиваемся с такими ситуациями – разработав для клиента, имеющего счет в зарубежном банке, обычный инвестиционный портфель, наш клиент не может купить те или иные фонды через свой банк.
    Лидером по критерию ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ является страховая компания.

  4. НАСЛЕДОВАНИЕ. Этому вопросу наши клиенты также уделяют много внимания.
    Безусловно, вопрос наследования капитала, находящегося на счету брокера (банка, страховой компании), проще всего и быстрее всего решается в страховой компании, потому что при открытии полиса клиент сразу же указывает наследников и доли, в которых капитал должен быть унаследован.
    С банками и брокерскими компаниями вопрос с наследованием решается гораздо сложнее и дольше. Кроме того, на этот капитал могут претендовать все законные наследники, даже если владелец капитала не хотел бы им ничего передавать. Страховые компании передают капитал ТОЛЬКО тем наследникам, которые указаны в полисе. И это очень важный пункт, касающийся ЗАЩИТЫ КАПИТАЛА.
    Лидером по критерию НАСЛЕДОВАНИЕ является страховая компания.

  5. СОПУТСТВУЮЩИЕ УСЛУГИ.
    Этот критерий является также важным по той причине, что, открывая счет, инвестор может убить сразу несколько зайцев, то есть воспользоваться другими услугами финансового института. Но это никак не касается брокерской компании, т.к. она предлагает ТОЛЬКО брокерские услуги и ничего более.
    Поэтому здесь можно сравнить услуги, предлагаемые банками и страховыми компаниями. Не думаю, что мне нужно здесь перечислять все услуги, оказываемые банками – их довольно много и вы их знаете сами. И многим инвесторам очень удобно использовать традиционные банковские услуги (расчеты, банковские карты и т.д.) наряду с брокерскими услугами в «одном окне».
    Страховые компании не предлагают банковские услуги (хотя они могут открыть для вас депозит у банка-партнера или помочь с кредитом под залог полиса), но, с другой стороны, они могут предложить иные услуги, необходимые для клиента. Например, имея полис страховой компании, клиент может перевести свои активы, находящиеся в страховой компании, в траст. Если вы не знакомы с трастами, скажу кратко, что трасты – самый эффективный способ защиты капитала.
    Тем не менее, к лидерам по критерию СОПУТСТВУЮЩИЕ УСЛУГИ я отношу банки.

  6. ЗАЩИТА КАПИТАЛА.
    Я имею в виду защиту от нежелательных наследников, от кредиторов, от государства и т.д. Как я говорил выше, самая эффективная защита предоставляется страховыми компаниями. Она выражается в следующем:
    а) четкие и неоспоримые условия наследования
    б) возможность передачи капитала в траст с оговоренными условиями по управлению этим капиталом в трасте
    Помимо этого, важным условием защиты капитала от банкротства самой страховой компании является защита 90% капитала государством (я говорю об определенной страховой компании). Такая защита не предоставляется клиентам  брокерских компаний и банков (хотя определенная защита есть и там).
    Лидер по критерию ЗАЩИТА КАПИТАЛА – страховая компания.
    В этой связи, когда у меня просят рекомендации по выбору брокера, я всегда интересуюсь, какие суммы собирается инвестировать клиент.
    Если вы собираетесь инвестировать суммы более 100 тысяч долларов, я рекомендую осуществлять инвестиции через страховую компанию из-за более высокой защиты капитала и широких инвестиционных возможностей.

    Если же вы собираетесь заниматься активным трейдингом (осуществление нескольких операций покупки и продажи  в месяц или чаще), вам лучше открыть счет в брокерской компании.


А в заключении я хотел бы акцентировать ваше внимание на том, что по статистике активные инвесторы в большинстве случаев проигрывают пассивным инвесторам. Как и активно управляемые фонды в большинстве случаев проигрывают индексным фондам.

Я желаю вам успешных инвестиций!

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

Владимир Савенок

E-mail:   vsavenok@lkapital.ru
URL:       www.lkapital.ru

Новости категории
09.10.17
Индексация пенсий в 2018 году: кто и какую прибавку получит

15.08.17
Стоимость владения автомобилем в России выросла

01.06.17
До 2035 года роста пенсий не будет

16.05.17
Какие льготы положены пенсионерам?

04.05.17
Предприниматели рискуют остаться без пенсии

Публикации

Rambler's Top100 Geo Visitors Map © 2006-2012 finmedia.ru